Quando a crise de crédito se desdobra, ouvi muitos investidores fazendo a pergunta "O que é um banco de investimento e como difere de um banco comercial regular?" A menos que você trabalhe em finanças, o termo "banco de investimento" provavelmente não se apresentou em sua vida cotidiana até que o derretimento global 2008-2009 começou. Se você encontrar o seu self fazendo a mesma pergunta, neste artigo eu vou explicar a definição básica para você, dar-lhe uma breve visão geral do que um banco de investimento faz, ajudá-lo a entender as razões que os bancos de investimento são tão importantes para a economia, ensinar-lhe como os bancos de investimento fazem o seu dinheiro, e dizer-lhe por que eles ajudaram a causar um dos maiores colapsos financeiros na história. Qual é a definição de um Banco de Investimento? Para colocá-lo simplesmente, um banco de investimento não é nada como a instituição de canto que você está acostumado a lidar para obter um empréstimo de negócios ou depositar o seu pagamento. Em vez disso, um banco de investimento é um tipo especial de instituição financeira que trabalha principalmente em altas finanças, ajudando as empresas a acessar os mercados de capital (mercado de estoque e mercado de obrigações, por exemplo) a levantar dinheiro para expansão ou outras necessidades. Se Coca-Cola As empresas queriam vender $10 bilhões de títulos para construir novas fábricas de engarrafamento na Ásia, um banco de investimento ajudaria a encontrar compradores para os títulos e lidar com a papelada, juntamente com uma equipe de advogados e contadores. Às vezes, os bancos de investimento vêm com novas soluções para resolver problemas difíceis. Há várias décadas, a holding Berkshire Hathaway tinha apenas uma única classe de estoque. Devido ao fato de que seu acionista controlador, o bilionário Warren Buffett, tinha se recusado a dividir o estoque, as ações tinham crescido de US $ 8 a US $ 35, 400; longe do alcance do investidor típico. Os gerentes de dinheiro estavam criando estruturas de fundo mútuo para comprar essas ações e, em seguida, emitir ações em si mesmos, tomando uma taxa, para tornar a empresa acessível a famílias comuns. Buffett não gostou desses intermediários fazendo promessas selvagens sobre os retornos potenciais que ele poderia gerar quando ele não tinha nada a ver com isso, para tirar seus negócios, ele trabalhou com seu banco de investimento para criar uma estrutura de capital de classe dupla. Em maio de 1996, Berkshire Hathaway tinha um IPO para as ações da Classe B, que negociou em 1/30 o valor das ações da Classe A (o velho estoque) mas tinha apenas 1/200o os direitos de voto. O estoque Classe A poderia ser convertido no estoque Classe B a qualquer momento, mas você não poderia converter o estoque Classe B em estoque Classe A. Isso permitiu que os investidores efetuem o que ascendeu a uma divisão de ações do-it-yourself, ao mesmo tempo em que as ações mais baratas estavam disponíveis. Mais tarde, quando Berkshire Hathaway comprou a ferrovia Burlington Northern Santa Fe, o conselho de administração dividiu o estoque de classe B para que agora representa 1/1, 500o do estoque de classe A. Isso resultou na empresa sendo adicionada ao S&P 500. Nada disso teria sido possível se os bancos de investimento não estivessem a trabalhar na sua magia. Quando bem regulamentados, e prudentemente geridos, acrescentam muito valor à civilização. Os dois lados de um banco de investimento: compra e venda bancos de investimento são muitas vezes divididos em dois campos: o lado de compra e o lado de venda. Muitos bancos de investimento oferecem serviços secundários de compra e venda. O lado de venda geralmente refere-se à venda de ações de IPOs recém-descritos, colocando novos problemas de obrigações, engajando-se em serviços de fabricação de mercado, ou ajudando os clientes a facilitar transações. O lado de compra, em contraste, trabalha com fundos de pensão, fundos mútuos, fundos de hedge, e o público investido para ajudá-los a maximizar seus retornos ao negociar ou investir em títulos como ações e títulos. Três escritórios principais de um banco de investimento Muitos bancos de investimento são divididos em três categorias que lidam com escritórios frontais, escritórios médios ou serviços de back office. Front Office Investment Bank Services: Os serviços de escritórios frontais consistem tipicamente em bancos de investimento, como ajudar as empresas em fusões e aquisições, finanças corporativas (como a emissão de bilhões de dólares em papel comercial para ajudar a financiar operações diárias, gestão de investimentos profissional para instituições ou altos valores líquidos, bancos comerciais (que é apenas uma palavra extravagante para private equity onde o banco coloca dinheiro em empresas que não são comercializadas publicamente em troca de propriedade), analista de investimentos e de capital Serviços do Banco de Investimento: serviços bancários de investimento de escritórios médios incluem o cumprimento de regulamentos governamentais e restrições para clientes profissionais, tais como bancos, companhias de seguros, divisões financeiras, etc. Isso às vezes é considerado uma função de back office. Também inclui fluxos de capital. Essas são as pessoas que assistem a dinheiro entrando e saindo da empresa para determinar a quantidade de liquidez que a empresa precisa para manter à mão para que não se meta em problemas financeiros. A equipe responsável pelos fluxos de capital pode usar essa informação para restringir os comércios, reduzindo o poder de compra / negociação disponível para outras divisões. Back Office Investment Bank Services : Os serviços de back office incluem as porcas e parafusos do banco de investimento. Ele lida com coisas como confirmações comerciais, garantindo que os títulos corretos são comprados, vendidos e estabelecidos para os valores corretos, as plataformas de software e tecnologia que permitem que os comerciantes façam seu trabalho são state-of-the-art e funcional, a criação de novos algoritmos de negociação, e muito mais. Os postos de trabalho de back office são muitas vezes considerados unglamorous e alguns bancos de investimento terceirizar para lojas especializadas, tais como empresas de custódia. No entanto, eles permitem que tudo corra. Sem eles, nada mais seria possível. Atividades típicas do Banco de Investimento Um banco de investimento típico se envolverá em algumas ou todas as seguintes atividades: Títulos de garantia ou lançamento de novos produtos (por exemplo, como swaps de padrão de crédito) Envolva-se na negociação proprietária onde equipes de gerentes de dinheiro internos investem ou negociam o próprio dinheiro da empresa para sua conta privada (por exemplo, o banco de investimento acredita que o ouro vai subir para que especulam em futuros de ouro, adquirem opções de chamadas em empresas de mineração de ouro, ou compram o bullion de ouro diretamente para armazenamento em cofres seguros).

@"ke18sb" ver o meu comentário acima. A universidade só recebe pontos / crédito se é uma escola superior para uma empresa específica. Não surpreendentemente, Queens & Ivy fazer bem com os bancos canadenses que lhes dá um "ranking" superior geral vs. Yale e Stanford, mas isso é realmente mais uma função da concentração de recrutamento. Eu poderia ter dado diferentes ponderações para cada tipo de banco (por isso talvez BBs e boutiques de elite seria dado um fator 1.5x), mas eu pensei que havia dados suficientes aqui que as pessoas poderiam tirar dele o que eles querem, tais como: recrutas fortemente em Harvard, Upenn, Michigan, Indiana... Goldman recruta fortemente nestas 10 escolas, etc... Se você quiser, eu também poderia ajustar cada uma dessas pontuações com base em # de estudantes ou # de finanças / economia majors para obter uma melhor medida de "ODDS" (que iria aumentar significativamente as Ivys e outras escolas de artes liberais menores e soltar as escolas do estado), mas novamente, eu senti que adicionou outra camada de complexidade.

Fundada em Cingapura em 1974, a BNY Mellon oferece serviços financeiros de primeira geração para organizações em Cingapura com um amplo espectro de soluções de tecnologia e investimento para ajudar essas organizações a servir melhor seus clientes. Nossos serviços incluem serviço de ativos, gestão colateral e segregação, confiança corporativa, recibos depositários, vendas de câmbio e negociação, gestão de investimentos e serviços de tesouraria. - Sim. Mellon é o primeiro emissor de recibos de depósito patrocinados de Cingapura, e foi uma das primeiras organizações a oferecer corretores locais e seus clientes on-line serviços de investimento para o mercado dos EUA. Singapore The Bank of New York Mellon, Singapore Branch One Temasek Avenue #02-01 Millenia Tower Singapore 039192 Telefone: +65 6432 0222 Mellon Institutional Services (Asia Pacific) Pte. Ltd. One Temasek Avenue #02-01 Millenia Tower Singapore 039192 Telefone: +65 6432 0222 BNY Mellon Investment Management Singapore Private Limited One Temasek Avenue #04-02 Millenia Tower Singapore 039192 Telefone: +65 6654 1000 Eagle Investment Systems Singapore Pte. Ltd. One Temasek Avenue #04-01 Millenia Tower Singapore 039192 Telefone: +65 6432 0581 Pershing Securities Singapore Private Limited

O banco de investimento é um segmento especial de operação bancária que ajuda indivíduos ou organizações a aumentar o capital e fornecer serviços de consultoria financeira para eles. Eles atuam como intermediários entre emitentes de segurança e investidores e ajudam novas empresas a se tornarem públicas. Eles compram todas as ações disponíveis a um preço estimado por seus especialistas e revende-los para público ou vender ações em nome do emissor e tomar comissão em cada ação. Descrição: O banco de investimento está entre os mecanismos financeiros mais complexos do mundo. Eles servem muitas finalidades diferentes e entidades empresariais. Eles fornecem vários tipos de serviços financeiros, tais como comércio proprietário ou negociação de títulos para suas próprias contas, fusões e aquisições consultoria que envolve ajudar as organizações em M& As, ; finanças alavancadas que envolve emprestar dinheiro para as empresas para comprar ativos e liquidar aquisições, reestruturação que envolve melhorar as estruturas das empresas para tornar um negócio mais eficiente e ajudá-lo a fazer o máximo lucro, e novas questões ou IPOs, onde esses bancos ajudam novas empresas a tornar públicos. Vamos entender como um banco de investimento ganha dinheiro fornecendo consultorias de aquisição. Pense na empresa ABC comprando outra empresa XYZ. A ABC não tem certeza de quanto a empresa XYZ realmente vale e quais serão os benefícios a longo prazo em termos de receitas, custos, etc. Neste cenário, o banco de investimento passará pelo processo de due diligence para determinar o valor da empresa, resolver o negócio, ajudando a ABC a preparar documentos necessários e aconselhando-o no momento adequado do negócio. Aqui o banco de investimento funciona no lado de compra e alguns outros bancos de investimento podem estar trabalhando no lado de venda para ajudar XYZ. Quanto maior o tamanho do negócio, mais comissão o banco ganhará.

A incursão de Wells Fargo em óleo mostra como Wall Street equivocou os riscos escondidos em um tipo esotérico de financiamento de energia, muito tempo pensado para ser à prova de bala. Para abastecer o crescimento de sua mesa de energia, o banco apontou alguns dos menos credores de crédito no remendo de xisto, compensando o risco exigindo petróleo e gás como garantia. Este tipo de financiamento, conhecido como empréstimo baseado em reservas, foi considerado seguro porque os bancos historicamente voltaram cada centavo que emprestaram, mesmo após o padrão, de acordo com o relatório de 2013 Standard & Poor. “A percepção foi o risco razoavelmente baixo, ” Dennis Cassidy, co-chefe da prática de petróleo e gás na consultoria AlixPartners em Dallas, disse de empréstimos baseados em reservas em toda a indústria. “O volume e a velocidade do fluxo de negócio era tal que era um selo de borracha. Eles não estavam examinando pressupostos de preços e previsões. Todos estavam abertos para negócios. Estava cheio, acelerador completo.” Empréstimos submarinos Desta vez é diferente. O crescimento do mercado de obrigações de alto rendimento permitiu que os perfuradores tomassem mais dívida do que em booms passados, deixando-os mais vulneráveis ao padrão. O surgimento da tecnologia de xisto permitiu que as empresas expandissem reservas e os empréstimos apoiados por essas propriedades. Alguns desses empréstimos podem agora ser subaquáticos. JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. e Morgan Stanley precisaria de um adicional de US $ 9 bilhões para cobrir empréstimos de petróleo e gás no pior cenário, Moody’s Investors Service disse em um relatório de 7 de abril. Lenders poderia perder 21 centavos no dólar em empréstimos de exploração e produção padrão, quatro vezes mais do que a média histórica, disse Moody. Lenders, incluindo Wells Fargo, com sede em São Francisco, estão em meio a reavaliações semestral de empréstimos baseados em reservas e estão cortando linhas de crédito para refletir a queda do valor colateral. Chesapeake Energy Corp. ontem prometeu quase todas as suas reservas de petróleo e gás, contratos imobiliários e derivados para manter sua linha de crédito de US $ 4 bilhões. “Estamos todos sendo tão apropriadamente difíceis de garantir que protegemos os interesses do banco”, disse John Shrewsberry, chefe financeiro de Wells Fargo, em uma chamada de janeiro com analistas. “Estamos trabalhando com cada cliente para ajudá-los a trabalhar com isso. Não nos faz bem acelerar um problema, ou acabar como titular de um número de arrendamentos de petróleo como banco.” Jessica. Ong, uma porta-voz de Wells Fargo, recusou-se a comentar. Wells Fargo tem sido o principal negociante de dívida de petróleo e gás de alto rendimento, de acordo com dados compilados pela Bloomberg, vendendo fatias de empréstimos com classificação de lixo para bancos regionais em todos os EUA, bem como para instituições financeiras no Canadá, Europa, Ásia e Reino Unido. Um exemplo: a Breitburn Energy Partners LP. Wells Fargo dedicou uma página de sua apresentação de 2014 ao produtor de petróleo e gás baseado em Los Angeles, que tinha um valor de mercado de quase US $ 2,7 bilhões na época. Agora vale menos de $120 milhões. A empresa desenhou US$ 1,2 bilhões de uma linha de crédito de US$ 1,4 bilhões, os registros mostram. Wells Fargo, o banco principal, vendeu participação a credores, incluindo Credit Agricole SA, ING Groep NV e Mizuho Bank Ltd. No auge do boom em abril de 2014, após uma rápida expansão de empréstimos baseados em reservas, o Escritório dos Estados Unidos do Compositor da Moeda, que supervisiona 1, 600 bancos e roubos, publicou novas diretrizes de subscrição. Eles foram baseados em grande parte em como tais empréstimos realizados em derrubadas anteriores, e o regulador quase imediatamente começou a atualizar as diretrizes, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto. No ano passado, depois que os examinadores bancários marcaram muitos empréstimos de energia com classificações mais difíceis do que os credores pensavam necessário, o OCC foi inundado com recursos, disse a pessoa. Em setembro, os reguladores da OCC, da Reserva Federal e do Federal Deposit Insurance Corp. reuniram-se com dezenas de banqueiros de energia no escritório de Wells Fargo em Houston.

Você vai ler muito on-line sobre como as cartas de cobertura bancária de investimento nunca são lidas, não são importantes e são usadas por recrutadores como bog roll (podemos ter feito isso). Um comentarista de internet até rotulou a carta de cobertura bancária de investimento uma “requisito barbárico e sádico”. Sadistic e bárbaro eles podem ser, mas se um banco de investimento pedir uma carta de cobertura você provavelmente não vai conseguir o trabalho enviando em uma carta escrita em quadrinhos sans com apenas “nos dar um emprego”. Enquanto o recrutador não vai passar idades lendo sua carta de apresentação, eles podem dar-lhe uma varredura rápida através. Então você deve colocar algum esforço na carta de capa, mas não se rasga em pedaços tentando criar o espécime perfeito de caixa de cobertura bancária de investimento. Nem é o momento de romper cartas surpreendentemente criativas que desafiam as estruturas narrativas convencionais: manter sua carta de capa relativamente conservadora e formal. Em vez de canalizar o seu Shakespeare interior, você precisará montar uma carta concisa e de negócios do que faz exatamente o que diz na lata, convencendo o recrutador de que eles estariam loucos para não entrevistá-lo. Adaptando a sua carta de cobertura bancária de investimento... JP Morgan, Nomura, BarCap, Morgan Stanley... Eles são todos iguais, certo? Errado. Enviar a mesma carta de apresentação para cada banco de investimento não vai levá-lo a lugar algum. Você deve ser capaz de transmitir por que você pediu para esse banco em particular e essa posição particular em sua carta de apresentação. Implícito em sua carta deve ser uma compreensão do que um banco de investimento faz e das realidades do papel que você está aplicando. Você deve saber mais sobre o banco além do que eles dizem na seção “Sobre nós” de seu site. Você também deve examinar a literatura em torno do esquema de pós-graduação ou a oportunidade anunciada. Não há ponto de iniciar uma carta de apresentação até que você tenha uma ideia clara das competências que eles estão procurando e as qualidades que você precisa para o papel. Então você pode definir sobre mostrar esses atributos em sua carta de cobertura bancária de investimento. As competências típicas que eles podem estar procurando incluem: atenção aos detalhes, habilidades de comunicação, iniciativa, capacidade de trabalhar sob pressão, liderança e habilidades de trabalho em equipe. Curto mas doce... Recrutadores são pressionados por tempo e não querem ser confrontados com grandes ensaios longos. Mantenha sua carta de cobertura bancária de investimento em uma única página, talvez três ou quatro parágrafos de comprimento. Não sinta que você tem que preencher toda a página: realmente deve estar em algum lugar em torno de 300 a 400 palavras. Lembre-se que os CVs e as letras de cobertura têm funções diferentes. Tudo importante deve estar em seu CV, enquanto você pode usar a carta de apresentação para destacar as melhores partes do seu CV. Essencialmente, sua carta de cobertura bancária de investimento é um campo de vendas: você quer persuadir o recrutador que você tem as competências e experiência para fazer o trabalho. Bate no tom certo... É tudo muito tentador ao escrever uma carta de cobertura bancária de investimento para adotar um menino de cidade brash / menina persona, mas tentar não se gabar ou ser muito agressivo em sua carta, por exemplo. “Sou simplesmente o melhor em tudo o que faço. Vou ligar para você na próxima quarta-feira para agendar uma reunião.” Igualmente, não se submeta. Confiança tranquila em suas habilidades e experiência é a maneira de ir. Sua carta deve ser formal e profissional em todos os momentos e tentar evitar a tentação de litro gratuito com jargão IB. Construindo sua carta de cobertura bancária de investimento... Aqui está uma estrutura básica para montar uma carta de apresentação, mas você pode brincar com ela: Dirigindo sua carta de apresentação Tente e dirigir sua carta de apresentação para uma pessoa chamada (definir para quem você está escrevendo). Use um modelo de carta de negócios formal: seu endereço e o nome e endereço do destinatário devem estar no topo da carta. Se você estiver enviando um e-mail, coloque a carta de apresentação no corpo do e-mail e omitir os endereços. Parágrafo 1 É aqui que você diz ao banco de investimento quem você é e por que você está escrevendo. Mencione o papel que você está aplicando e como você ouviu sobre a posição (particularmente se você foi referido por um conhecimento mútuo). Dê uma razão única por que você pessoalmente seria ótimo para o papel. Parágrafo 2 Aqui você deve delinear por que você quer trabalhar para este banco de investimento particular e você também pode querer tocar no que atrai você para o investimento bancário em geral, citando, talvez, experiência de trabalho relevante, atividades acadêmicas ou extracurriculares. Tente inventar razões que soam genuíno e único. Parágrafo 3 Acima de tudo, os bancos de investimento vão querer saber que você tem as habilidades e atributos certos para o trabalho. Neste parágrafo, você precisará desenhar paralelos entre as habilidades, qualificações e conhecimentos que você pegou durante seu curso de graduação e / ou colocação e o papel que você está aplicando. Certifique-se de mostrar as habilidades que eles pedem no resumo do trabalho ou estágio. Este é o parágrafo para realmente bater em casa por que você é um excelente candidato para o papel. Tenha confiança, mas não se gaba. Parágrafo 4 Isto deve ser muito breve. Estado quando você está disponível para entrevista e cobrir quaisquer problemas práticos que eles perguntam. Seja positivo: “Estou ansioso para sua resposta.” Você deve terminar a carta “Seus sinceramente” se ele está sendo enviado para uma pessoa chamada; se você não conseguiu descobrir um nome, então use: “Seu fielmente” seguido de seu nome (obviamente!). Finalmente... Passe pela sua carta bancária de investimento e analise-a por erros. Não é apenas erros ortográficos e gramaticais que você deve estar olhando para fora, verificar que você tem corretamente spelt os nomes das empresas e pessoas e que suas frases fazem sentido e a letra lê bem. Para resumir... 1. Você deve personalizar e adaptar sua carta de apresentação a cada aplicativo de trabalho. E queremos dizer todos os pedidos de emprego. 2. Sua carta de apresentação deve ser curta, afiada e doce. Uma página. Dois ou três parágrafos de frases rápidas. 3. Sua carta de apresentação não é sua história de vida; é seu caso para por que eles devem entrevistá-lo para o papel. 4. Relate suas experiências ao papel. Então você criou sua própria sociedade financeira na universidade, por que isso significa que você seria um excelente candidato para o seu esquema? 5. Os banqueiros de investimento precisam de grande atenção aos detalhes para que os erros de formatação, gramática dodgy, erros de digitação e ortografia não lavem com o recrutador. Resolve isso.

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A habitação começa, novas vendas de casas, vendas de casas existentes: dados econômicos que saem do setor imobiliário têm um enorme impacto na confiança do consumidor e na trajetória geral da economia. O mercado imobiliário foi historicamente pensado para ser um investimento muito seguro; um que aparentemente sempre se moveu mais alto. Então a grande crise financeira de 2008 atingiu. Essa recessão brilhou uma nova luz no mercado, seus jogadores e trabalhos internos. Muito mais complicado do que uma vez, embora seja, o mercado imobiliário revelou sua influência desigual sobre a riqueza econômica dos consumidores...

Vault.com, um site para buscadores de carreira, publicou sua pesquisa anual de bancos de topo - classificando Goldman Sachs como o banco mais prestigiado da América do Norte e da Europa e reconhecendo o compromisso abrangente da empresa com a diversidade. O primeiro ranking deste ano é o décimo quinto ano consecutivo da empresa no topo da América do Norte e oitavo ano consecutivo na Europa. Goldman Sachs também ocupa o primeiro lugar na categoria de Diversidade Global, refletindo esforços que abrangem o compromisso da empresa com indivíduos com deficiência, indivíduos LGBT, veteranos militares, minorias e mulheres. A empresa marcou altas marcas em toda a pesquisa da Vault, alcançando o segundo lugar em seu melhor lugar para a lista de trabalho na América do Norte. Vault, uma organização de pesquisa de carreira e indústria, publica seus rankings de bancos de investimento anualmente, pesquisando funcionários em uma variedade de categorias, incluindo prestígio, cultura firme, satisfação geral e equilíbrio trabalho / vida. Os resultados são baseados em uma fórmula ponderada compilada por Vault.

Agentis Capital Partners 885 Georgia St W Suite 1228 Vancouver, BC, V6C 3E8 Telefone: 604-687-1597 Fax: Independente empresa de serviços financeiros focada em fusões e aquisições, alienações, levantamento de capitais, avaliação e serviços de consultoria empresarial. Indústrias cobertas incluem industriais, fabricação, saúde, tecnologia, infraestrutura, serviços BMO Capital Markets 885 Georgia St W Suite 1700 Vancouver, BC, V6C 3E8 Telefone: 604-443-1431 Fax: 604-443-1408 Investimento e bancos corporativos, serviços de consultoria, tesouraria e gestão de risco de mercado, investimento institucional, pesquisa 1912 Canaccord Genuity Group Inc 609 Granville St Suite 2200 Vancouver, BC, V7Y 1H2 Telefone: 604-643-7300 Fax: Serviços financeiros 1950 Capital West Partners 885 Georgia St W Suite 1250 Vancouver, BC, V6C 3E8 Telefone: 604-718-6800 Fax: 604-718-6820 Fusões e aquisições, alienações, levantamento de capitais, avaliação, consultoria de negócios 1990 CIBC World Markets 400 Burrard St Suite 1200 Vancouver, BC, V6C 3A6