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Taxas De Juro Bancário De Investimento

Investimento / February 12, 2020

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A rentabilidade do setor bancário aumenta com aumentos de taxa de juros. Instituições no setor bancário, como bancos de varejo, bancos comerciais, bancos de investimento, companhias de seguros e corretoras têm enormes participações em dinheiro devido a saldos de clientes e atividades de negócios.

Os aumentos na taxa de fundos federais aumentam diretamente o rendimento neste dinheiro, e os rendimentos vão diretamente para ganhos. Uma situação análoga é quando o preço do óleo aumenta para perfuradores de óleo. O benefício das taxas de juro mais elevadas é mais notável para corretoras, bancos comerciais e bancos regionais.

Essas empresas possuem o dinheiro de seus clientes em contas que pagam as taxas de juros definidas abaixo das taxas de curto prazo. Eles beneficiam da diferença marginal entre o rendimento que geram com este dinheiro investido em notas de curto prazo e o interesse que pagam aos clientes. No entanto, quando as taxas aumentam, este spread aumenta com a renda extra indo direto para os ganhos.

Por exemplo, uma corretora tem US$ 1 bilhão em contas de clientes. Este dinheiro ganha 1% de interesse para os clientes, mas o banco ganha 2% sobre este dinheiro investindo-o em notas de curto prazo. Portanto, o banco está rendendo US $ 20 milhões em contas de seus clientes, mas pagando de volta US $ 10 milhões para os clientes.

Se o banco central traz taxas de 1%, e a taxa de fundos federais aumenta de 2% para 3%, o banco estará rendendo US $ 30 milhões em contas de clientes. Claro, o pagamento aos clientes ainda será de $10 milhões. Este é um efeito poderoso. Sempre que os dados econômicos ou comentários de funcionários do banco central insinuam em aumentos de taxa, esses tipos de ações começam a se reunir primeiro.

Outra forma indireta de aumento da taxa de juros aumentar a rentabilidade para o setor bancário é que as caminhadas tendem a ocorrer em ambientes em que o crescimento econômico é forte e os rendimentos das obrigações estão aumentando. Nestas condições, o consumidor e as empresas exigem um aumento dos empréstimos, o que também aumenta os rendimentos dos bancos.

À medida que as taxas de juro aumentam, a rentabilidade nos empréstimos também aumenta, pois há uma maior disseminação entre a taxa de fundos federais e a taxa que o banco cobra aos seus clientes. A propagação entre taxas de longo prazo e curto-prazo também se expande durante as caminhadas de taxa de juro, porque as taxas de longo prazo tendem a aumentar mais rápido do que as taxas de curto prazo. Isso tem sido verdade para cada aumento de taxa desde que a Reserva Federal foi estabelecida no início do século XX. Ele reflete as fortes condições subjacentes e pressões inflacionistas que tendem a provocar um aumento nas taxas de juro. Esta é uma confluência ideal de eventos para os bancos, uma vez que eles emprestam em uma base de curto prazo e emprestam em uma base de longo prazo.

Source: www.investopedia.com