Global investment banks seeking new business in Canada - Canadian

Principais Bancos De Investimento Em Canada

Investimento / Июнь 21, 2023

  • Firm sheds ambição de tamanho médio para woo as maiores empresas do país
  • Montreal empresa com sede planeja contratar até 10 banqueiros este ano

O National Bank of Canada estabeleceu um objetivo de ser um banco de investimento canadense “Top 3” dentro de cinco anos, estabelecendo um confronto com maiores rivais à medida que o credor baseado em Montreal busca ganhar mais negócios das maiores empresas do país.

“Achamos que podemos competir”, Yanick Blanchard, chefe de bancos corporativos e de investimento em National Bank Financial, disse em uma entrevista no escritório de Toronto da empresa. “Temos agora a massa crítica e a escala para ir atrás de todo o espaço.”

O Banco Nacional, o sexto maior credor do país com C$ 232 bilhões (US$ 178 bilhões) de ativos, disse que está buscando ganhar relacionamentos com empresas canadenses maiores, aproveitando seu balanço crescente e expandindo áreas de cobertura, mantendo laços com empresas de médio porte. É uma ordem alta para uma pequena empresa que se classifica atrás de jogadores dominantes, como Royal Bank of Canada e Bank of Montreal em quase todas as categorias de bancos de investimento.

“Eu esperaria que fosse uma viagem áspera”, disse John Kinsey da Caldwell Securities Ltd. em Toronto, que supervisiona cerca de C$ 1 bilhão, incluindo ações bancárias. “É uma estrada difícil com RBC e BMO, e os outros bancos também não são muito barbeados.”

Mudança estratégica

O National Bank tem sido um credor de go-to para as empresas de Quebec, mas um jogador muito menor além de seu território. A empresa passou os últimos seis anos wooing empresas de médio porte em todo o país em áreas incluindo mineração e energia, competindo principalmente contra conselheiros menores como Canaccord Genuity Group Inc., GMP Capital Inc. e Cormark Securities Inc..
Fora de Quebec, o National Bank segmentou empresas avaliadas em menos de 3 bilhões de dólares, e em 2014 foi eclipsando empresas boutiques em ganhar negócios. Ainda assim, ficou atrás de rivais de propriedade bancária, como RBC Capital Markets, TD Securities e CIBC Capital Markets. O plano de ir após mandatos de empresas maiores surgiu em torno de outubro de 2015, Blanchard disse.

Para obter esse negócio, o National Bank provavelmente terá que emprestar dinheiro em termos mais favoráveis do que os concorrentes maiores, John Aiken, analista Barclays Plc, disse em uma entrevista.

“Se você levar com seu balanço, você passa pela porta e é capaz de falar com os CFOs, ” disse Aiken. “Então você é capaz de demonstrar o que você traz para a mesa e, espero, obter esse próximo mandato de investimento bancário.”

Stealing Share

Os bancos maiores são improvável de rolar, disse ele.

“O problema será a resposta competitiva e se eles são ou não forçados a sair por alguns dos jogadores tradicionais”, disse Aiken. “Enquanto eles se comprometam e não vacilem, eu lhes dou uma boa chance de serem bem-sucedidos. ”

Blanchard, 41, vê a possibilidade de roubar market share em transações canadenses. Ele vê Royal Bank of Canada e Bank of Montreal como sendo mais focado em suas operações de bancos de investimento dos EUA, com Scotiabank mais dedicado à América Latina e Toronto-Dominion concentrando-se em bancos de varejo.

“Nosso foco é o Canadá”, disse Blanchard.

O empurrão do National Bank mostrou um sucesso inicial, com 2016 sendo um dos melhores anos para o negócio. A empresa aconselhou em 27 aquisições avaliadas em US $ 12,4 bilhões, com mais de metade desse montante de três negócios envolvendo o cliente de longa data do Quebec Alimentation Couche-Tard Inc., e organizou C$ 2,51 bilhões de vendas de ações - o dobro de seis anos antes.

«Direcção directa ’

Ainda assim, o National Bank Financial ficou por trás das cinco maiores empresas de direito bancário canadense que aconselham sobre as aquisições, gestão de financiamentos e vendas de títulos corporativos, e sobre empréstimos sindicalizados no país. O ponto brilhante do National Bank é gerenciar as vendas de títulos do governo canadense, onde classificou o número 1 quatro dos últimos cinco anos.

“Eu sei que o negócio por ação, quando olhamos para ele, estamos nos movendo na direção certa”, disse Blanchard. "Pelo menos não estamos caindo, e vemos que há boa tração lá fora."

A empresa contratou cerca de 10 banqueiros de investimento em 2016 e planeja adicionar um número semelhante este ano, disse ele. Complicar os esforços de recrutamento é a política do Banco Nacional proibindo os funcionários de títulos de negociação de empresas individuais em contas pessoais, uma proibição única entre seus rivais.

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Source: www.bloomberg.com